ETF浪潮來襲 5關鍵+2功夫=自動獲利

Money錢電子報

誰能幫你邁向健康人生?週週提供最新的健康情資,【常春EVERGREEN】幫你的健康打底,人生加分! 【carol的私房教養】為做童書的總編媽咪Carol從教養兩位可愛孩子的經驗及相處中,分享其最真切的心情與心得!

無法正常瀏覽圖片,請按這裡看說明   無法正常瀏覽內容,請按這裡線上閱讀
新聞  健康  財經  追星  NBA台灣  udn部落格  udnTV  讀書吧  

2017/03/16 第324期 | 訂閱/退訂 | 看歷史報份 | Money 錢雜誌

Money Talks 話題 ETF浪潮來襲 5關鍵+2功夫=自動獲利
 
Money INFO 熱訊 「2017湯森路透理柏台灣基金奬」名單公布 富達拿下最多獎項,貝萊德、聯博和野村獲團體大獎
 

 

ETF浪潮來襲 5關鍵+2功夫=自動獲利
撰文:張國蓮/《Money錢》雜誌
國內ETF的熱潮持續擴散,台灣業者發行ETF至今年將滿14年,前面11年,ETF投資標的每年只有個位數的發行量,2015年起卻呈倍數增長,發行了13檔,2016年發行28檔,今年至2月8日止就已經發行了5檔,目前國內ETF總數量已達69檔,資產規模則從2003年的394餘億元,增加至2016年底的2600餘億元,成長近5.6倍。

隨著投資熱度持續升高,近年積極發行ETF產品、一心想要超越龍頭元大投信的富邦投信董事長胡德興表示,富邦今年會以ETF產品為主,發行量是2位數。而緊追在富邦投信之後的國泰投信也非常積極,這些投信業者們,不只在數量上競爭,也在產品類型上互別苗頭。

因此,ETF產品原本只有完全追蹤指數的原型ETF,增加了看空市場走勢的反向型ETF、倍數看漲或看跌的槓桿型ETF;投資標的也從股價指數,擴增到商品、匯率、債券等。觀察業者近1年發行ETF的模式,每發行一種ETF產品,會同時推出原型、反向、槓桿等3檔,來滿足不同投資人需求。

ETF產品多元化發展

僅少數標的適合長期投資

國內ETF市場鬧熱滾滾,成立將滿24年的海外ETF市場也不遑多讓。1993年美國推出全球第1檔SPDR S&P 500 ETF(股市代碼SPY)至今,全球ETF總發行量已經超過上千檔,包含債券、房地產、原物料、黃金及匯率等多元化的產品類型。

根據資誠(PwC)全球ETF調查報告,預測全球ETF總資產將在2021年超過7兆美元,是2015年底的1.5倍多。其中,北美(美國為主)ETF的資產總值,將由2015年底的2.1兆美元增加至5.9兆美元,年複合成長率23%;歐洲ETF的資產總規模,則由2015年底的4600億美元增加至1.6兆美元,年複合成長率28%,成長最多;亞洲市場規模相對較小,預期資產規模將由2015年底的2080億美元增加至5600億美元,複合年成長率22%。

當投資人支付較高的費用成本,多數基金績效卻只貼近指數時,同樣績效緊貼追蹤指數,但費用相對低廉的被動式操作ETF,就吸引了投資人的目光,因此成為基金業者想擺脫經營困局的新選擇。

長期投資且推廣ETF的財經作家綠角表示,很高興台灣ETF市場朝國際化靠攏,讓投資人的選擇可以更多元化,不過他提醒,槓桿、反向等ETF蓬勃發展,但就指數化且長期投資的角度來看,投資人不但用不到,且可能反受其害。

另一位知名財經作家怪老子蕭世斌,則以「等很久」來表達對ETF國際化的歡迎,然而他卻說,國內業者發行的ETF中,只有元大台灣50(0050)、元大S&P 500(00646)以及元大美債20(00679B)值得購買且長期持有10年以上。

為什麼2位ETF達人如此評論?這就要從產品的型態及操作方式兩方面來了解,這也是ETF投資人需要自我修練的功夫!

【全文未完,更多精采內容請看:《Money錢》NO.114 2017年3月號,訂閱Money錢電子雜誌

 
 

「2017湯森路透理柏台灣基金奬」名單公布 富達拿下最多獎項,貝萊德、聯博和野村獲團體大獎
Money錢Money錢
「2017湯森路透理柏台灣基金獎」於3月15日盛大登場,今年有來自產、官、學各界的貴賓代表出席頒奬典禮,包括金管會副主委鄭貞茂、立法委員曾銘宗、台灣證券交易所副總經理黃乃寬、中華民國投信投顧公會理事長張錫、基富通證券總經理林政村等擔任頒奬人。現場更有近百位資產管理界的專家,共同參與盛會。

2017湯森路透理柏台灣基金奬是由《Money錢》雜誌與湯森路透集團旗下的理柏(Lipper)公司共同舉辦,得奬名單在今日公布。湯森路透理柏公司今年總共頒發36個類別、95個奬項,以及3個團體大奬,共有74檔基金、42家基金公司獲獎。根據湯森路透理柏截至2016年12月31日統計,目前台灣核備銷售主基金高達1,784檔,基金得奬率僅4%,可見每檔獲獎基金必須符合嚴格的篩選標準,才能脫穎而出。

湯森路透理柏亞太區研究總監馮志源指出,湯森路透理柏向來側重基金長期的穩定性,而非短期績效,這正如每年的湯森路透理柏基金獎是計算穩定回報(Consistent Return) ,也就是經風險調整後的表現,獎勵中長期穩定表現傑出的基金,重視的是基金的相對穩定性,而非絕對績效,因此當年度績效表現最高的基金,未必是該類別得獎的基金,反而過去幾年,持續在該類別表現相對穩定成長的基金,穩定回報的評分相對較高,較容易獲獎;湯森路透理柏也鼓勵投資人觀察基金中長期的穩定性,以此為要領,選擇適合自己的基金。

《Money錢》雜誌社長李美虹表示,近來年金改革是社會大眾所關注的要事,現代人長壽、重視退休生活與醫療品質,因此想依靠政府年金過活,恐怕多數人都是不夠用的;若期待老後有充裕的退休金享福,提早投資、長期規畫乃是解決之道,湯森路透理柏基金奬每年從市場中嚴格挑選出績優基金,就是投資人規畫退休金最好的參考指標。此外,她也希望政府在推動年金改革的同時,能盡快開放勞退新制自選投資方案,讓勞工自提部分由勞工自行投資,進而提高所得替代率。

檢視2016年得奬的74檔基金表現,可以看到過去3年報酬率最高的基金,是印度股票類別中的柏瑞環球印度股票基金,以高達78.36%的報酬率獨占鰲頭,印度股市在去年曾見一波大漲3成的攻勢,經歷過廢鈔政策修正後,今年同樣備受市場期待。

其次,富達全球科技基金在3年獎也表現不俗,近3年報酬率61.23%,連續2年在資訊科技股票類別中脫穎。值得一提的是,過去幾年中小型股表現出色,得獎的亨德森遠見日本小型公司基金、安本環球北美小型公司基金,在過去3年期間皆為投資人創造逾5成的報酬。

而5年期獎中,績效前3名都是得獎常勝軍,近5年報酬率全數在130%以上,包括有醫療保健股票類別的駿利環球生命科技基金,已連續2年獲得殊榮,資訊科技股票類別的富達全球科技基金已連續3年得獎,此外,印度股票類別的首域印度次大陸基金更連續6年贏得湯森路透理柏基金獎的肯定,實屬不易。

至於10年獎部分,績效名列前茅的類別依舊是印度股票及醫療保健股票,其中首域印度次大陸基金近10年報酬率逼近2倍,駿利環球生命科技基金同期報酬也達157.87%,由兩者贏得績效冠亞軍,第3名則是美國股票類別的富蘭克林高科技基金,10年報酬率131.8%,由此可見,長期擁抱好基金,不難落袋可觀報酬。

在台股基金方面,各年期的得獎基金,分別是近3年獲利46.18%的台新中國通基金、近5年獲利128.79%的貝萊德寶利基金,以及近10年獲利126.83%的宏利台灣動力基金,以上3檔基金都擠進各年期績效排名前5名,表現絲毫不輸給國外基金經理人。此外,平衡型得獎基金:新光福運平衡基金、復華人生目標基金、台新高股息平衡基金,在基金經理人靈活的配置布局下,過去5年享有4成至1倍不等的累積報酬。

值得關注的是,有多家基金公司同時獲得多個獎項,維持優異的整體操作績效。其中,富達抱走11個獎項,堪稱最大贏家,其次為施羅德獲得6個獎項,貝萊德和景順則各拿走5項大獎,此外,亨德森和復華也獲得4個獎項肯定。

得獎難度最高的團體獎部分,股票團體獎今年由聯博資產管理獲得,混合型基金團體獎由野村投信四度蟬聯,顯示資產管理方式和投資風格相對穩健卓越,而債券型團體獎則由貝萊德連莊三年獲得,至於整體大獎則跟去年一樣從缺。

基金獎官網請點這

【補充資料】

※湯森路透理柏基金獎評選方式

1.截至2016年底在台灣核准銷售的開放式基金。

2.對應3年期、5年期和10年期獎,須至少有36、60和120個月的歷史數據。

3.在理柏環球基金類別中,至少有10檔滿足條件的基金。

4.基金類別獎則針對3年、5年和10年期等各年期,由該類別中理柏基金評級指標「穩定回報」得分最高的基金獲得。

※團體獎評選方式

1.該公司必須在股票、債券等其中一個類型資產中,至少管理5檔以上合格基金,或在混合資產類型中管理至少3檔以上合格基金。

2.該特定資產類型基金3年期穩定回報平均得分最高的公司,獲得該資產類型的團體大獎。

※關於理柏(Lipper)

理柏是湯森路透集團旗下全資子公司,專為資產管理公司及媒體提供獨立的全球集合投資信息,涵蓋共同基金、退休基金、對沖基金、基金費用及開支。理柏是全球領先的基金研究和分析機構,其基金信息涵蓋全球61個國家和地區的超過27萬支基金股份和超過13萬支主要基金,並為超過41個國家和地區所認可的基金提供免費理柏基金評級服務。

如需更多資料,請瀏覽www.lipperweb.com。

※關於湯森路透(Thomson Reuters)

湯森路透集團是全球領先的專業信息服務提供商。我們將專業知識與創新科技相結合,為金融市場及風險管理、法律、稅收與會計、知識產權與科技和媒體領域的專業人員和決策者提供重要的信息,產業包括世上最受信賴的新聞機構。湯森路透股票在多倫多和紐約證券交易所上市交易(代碼:TRI)。

欲獲取更多資訊,請瀏覽http://thomsonreuters.com。

 
 

西遊記

Copyright © 2017 | Powered by StartWP